Opcja put Opcja put Opcja put staje się bardziej wartościowa, ponieważ cena akcji bazowej spadnie w stosunku do ceny strajku. Odwrotnie, opcja put traci swoją wartość wraz ze wzrostem zapasów bazowych i zbliża się termin wygaśnięcia. Zaniżanie wartości Wartość opcji put zmniejsza się z powodu zaniku czasu, ponieważ prawdopodobieństwo spadku zapasu spadającego poniżej określonej ceny strajkowej maleje. Kiedy opcja traci swoją wartość czasu, wewnętrzna wartość zostaje pozostawiona, co odpowiada różnicy między ceną strajku a ceną giełdową. Opcja "out-of-the-money" i "na-pieniądze" ma wewnętrzną wartość zera, ponieważ nie skorzystałaby z opcji. Inwestorzy mogliby sprzedawać krótki zapas według obecnej ceny rynkowej, a nie wykonywać opcja kupna poza lokatę w niepożądanej cenie strajkowej, która spowodowałaby straty. Przykład opcjonalnego długoterminowego zakupu Przykładowo, założyć, że inwestor posiada jedną opcję sprzedaży na hipotetyczny zapas TAZR z ceną strajku wynoszącą 25, która wygaśnie w ciągu jednego miesiąca. Dlatego inwestor ma prawo sprzedawać 100 udziałów TAZR w cenie 25 do daty wygaśnięcia w przyszłym miesiącu, co zwykle jest trzecim piątkiem miesiąca. Jeśli akcje TAZR spadną do 15, a inwestor skorzysta z opcji, inwestor mógłby kupić 100 akcji TAZR za 15 na rynku i sprzedać akcje każdemu z nich 25. W konsekwencji inwestor zrobi 1000 (100 x (25-15)) opcji put. Zauważ, że maksymalna kwota potencjalnego zysku w tym przykładzie ignoruje premię zapłaconą w celu uzyskania opcji put. Opcja Short Put Option W przeciwieństwie do opcji długoterminowej, opcja krótkiej sprzedaży obliguje inwestora do dostaw lub zakupu akcji z akcji bazowych. Załóżmy, że inwestor jest podekscytowany hipotetycznym zapasem FAB, który obecnie jest notowany na 42.50 i nie uważa, że w ciągu najbliższych dwóch tygodni spadnie poniżej 35. Inwestor mógłby zebrać premię, pisząc jedną opcję sprzedaży na FAB, a cena strajku wynosi 35 za 1,50. W związku z tym inwestor zbierałby łącznie 150 lub 1,50 100. Jeśli FAB zamyka się powyżej 35, inwestor będzie trzymał premię zebraną, ponieważ opcje wyczerpałyby pieniądze i byłyby bezwartościowe. I odwrotnie, jeśli FAB zamknie się poniżej 35, inwestor musi nabyć 100 udziałów FAB w wieku 35 lat ze względu na zobowiązanie umowne. Opcje - Zrozumienie podstaw Opcja jest umową, która daje właścicielowi prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedać zabezpieczenie po określonej cenie w dniu lub przed określoną datą. Inwestorzy kupują i sprzedają opcje, takie jak akcje. Istnieją dwa podstawowe typy opcji: Opcja Call Opcja Call to prawo do zakupu bazowego papieru wartościowego po określonej cenie w określonym dniu lub przed określoną datą. Kupiłbyś opcję kupna, jeśli spodziewałbyś się, że cena bazowego zabezpieczenia wzrośnie, zanim wygasną opcje. Firma XYZ w handlu po 25 sztuk za akcję wierzy, że akcja jest skierowana. Możesz kupić udziały w akcjach lub kupić opcję kupna. Wypowiedz opcję kupna, która daje ci prawo, ale nie obowiązek, do kupowania 100 akcji XYZ w dowolnym czasie w ciągu najbliższych 90 dni, ponieważ 26 sztuk za sztukę można kupić za 100. Jeśli masz rację, a stan akcji wzrasta do 30 na akcję, zanim opcja wygasa, możesz skorzystać z opcji i kupić 100 akcji po cenie 26 za akcję i sprzedać je za natychmiastowy zysk w wysokości 3 za akcję (30 - 26 61 4 - 1 za opcję 61 3 za zysk na akcję). Możesz także po prostu zamienić opcję na zysk bez faktycznego zakupu akcji. Jeśli pomyliłeś się, a akcje nie poszły ani nigdzie, ani nie spadły z pierwotnego 26 na akcję do 24 na akcję, po prostu pozwoliłeś by opcja wygasła i poniosła tylko stratę 100 (koszt opcji). Opcja sprzedaży Opcja sprzedaży to prawo do sprzedaży bazowego papieru wartościowego po określonej cenie w określonym dniu lub przed określoną datą. Kupiłbyś opcję sprzedaży, gdybyś poczuł, że cena akcji spadła, zanim wygasła opcja. Kontynuując bez przykładu XYZ, jeśli poczułeś, że zapasy zaczynają się od 25 na akcję, jedyny sposób na zysk to skrócenie zapasów, co może być ryzykownym posunięciem, jeśli się mylisz. Zobacz krótką sprzedaż - nie dla osób o słabym sercu. Możesz kupić opcję sprzedaży po 24 na akcję za 100 (lub 1 na akcję), co dałoby Ci prawo do sprzedaży 100 akcji XYZ po 24 sztuki za akcję. Jeśli cena akcji spadnie do 19 na akcję, teoretycznie można kupić 100 akcji na wolnym rynku za 19 akcji, a następnie skorzystać z opcji wystawienia, uprawniającej do sprzedaży akcji po cenie 24 za akcję, co daje zysk na akcję równy 5 punktów na akcję, minus koszt opcji. Praktycznie rzecz biorąc, zamieniłbyś swoją opcję sprzedaży, która byłaby teraz warta około 5 na akcję lub 500. Podstawowe fakty Opcja Oto kilka szybkich faktów na temat opcji: Opcje są kwotowane według cen akcji, ale sprzedawane tylko w 100 udostępniać partie. Na przykład opcja połączenia może być podana na poziomie 2, ale zapłacisz 200, ponieważ opcje są zawsze sprzedawane w partiach o 100 częściach. Cena wykonania (lub Cena wykonania) to cena, za którą zabezpieczające papiery wartościowe można kupić lub sprzedać zgodnie z opisem w umowie opcji. Użytkownik identyfikuje opcje przed upływem miesiąca, który wygasł, niezależnie od tego, czy jest to opcja sprzedaży lub kupna, oraz cena wykonania. Na przykład połączenie XYZ April 25 będzie opcją kupna akcji XYZ z ceną wykonania 25, która wygasa w kwietniu. Data wygaśnięcia to miesiąc, w którym wygasa opcja. Wszystkie opcje wygasają w trzeci piątek miesiąca, chyba że ten piątek jest dniem wolnym, a opcje wygasają w czwartek. Podsumowanie Ten krótki przegląd opcji daje ci wyobrażenie o tym, o co w tym wszystkim chodzi, ale to jest właśnie wierzchołek przysłowiowej góry lodowej. Opcje nie są dla początkującego inwestora, ale oferują zaawansowanym inwestorom kolejne narzędzie do ich arsenału inwestycyjnego. Uwaga: Wszystkie cytaty opcji w tym artykule mają jedynie charakter poglądowy. Wycena opcji jest skomplikowanym procesem obejmującym wiele czynników. Opcja opcji i opcji sprzedaży Opcje wprowadzania i połączeń: wprowadzenie Dowiedz się, jakie są opcje kupna, co to jest kupon i jak zarabiać dzięki obrotowi opcjami. To proste, jeśli rozumiesz podstawy. To wprowadzenie do zgłoszeń i zgłoszeń zostało napisane przez doświadczonego handlowca i zawiera wiele wskazówek, które pomogą Ci w dokonywaniu transakcji na pieniądze. Jest pełen przykładów pokazujących rzeczywiste wygrane w handlu (i kilka strat) z handlu. Opcja kupna i opcja sprzedaży opcji jest łatwiejsza i może być bardziej opłacalna niż większość ludzi myśli. Jeśli nigdy wcześniej ich nie wymieniałeś, ta strona jest przeznaczona dla Ciebie. Nie tylko handel opcjami jest łatwy do nauczenia, ale opcje handlowe powinny być częścią każdej strategii inwestorów. To wprowadzenie do zestawów i połączeń zawiera wszystkie definicje, objaśnienia, przykłady i prawdziwe porady handlowe potrzebne, aby pomóc początkującym traderom w nauczeniu się ich skutecznego handlu. Jeśli będziesz dalej czytać, poznasz podstawowe strategie, które pomogą Ci zmaksymalizować zyski i zminimalizować straty. Przykład połączenia z długim wezwaniem Opcje kupna i połączenia zapewniają doskonały sposób na zablokowanie zysków, maksymalizację zysków w krótkich ruchach giełdowych, zmniejszenie ogólnego ryzyka portfela oraz zapewnienie dodatkowych strumieni dochodu. Co najważniejsze, handel nimi może przynosić zyski na rynkach hossy, rynkach niedźwiedzi i rynkach bocznych. Jeśli handlujesz akcjami, ale nie używasz ochronnych zakładów. kupię telefon. lub jeśli nigdy nie sprzedałeś objętej opcji kupna. wtedy nie zarabiasz tyle, ile możesz i tracisz jakieś fajne zyski. Ostatnia niestabilność na rynku akcji przyniosła wyjątkowo korzystne możliwości. Podczas gdy inwestorzy giełdowi ogólnie nie lubią zmienności, inwestorzy opcji uwielbiają zmienność, ponieważ łatwiej jest robić zyskowne transakcje, gdy rynki przesuwają się w górę iw dół każdego dnia. Kiedy przeciętny inwestor osiągnie poziom zapasów na poziomie komfortu, powinien zacząć poznawać opcje put i call oraz jak je wymieniać. Następnie, gdy zrozumie podstawy i jak skutecznie je wymieniać, powinien wdrożyć je w swoją strategię handlu i zarządzania portfelem i obserwować wzrost zysków. Początkowy sprzedawca opcji put i call często jednak ma trudności z przejściem z giełdowych opcji na opcje handlowe, ponieważ istnieje nowa terminologia i wymaga nieco innego sposobu myślenia o ruchach cenowych. Ale handlowanie nimi jest łatwiejsze niż mogłoby się wydawać - pod warunkiem, że zaczniesz od nauki podstaw. Ta strona internetowa jest właśnie po to, aby nauczyć się podstaw. Każdy skuteczny przedsiębiorca powinien wdrażać strategię, która obejmuje zarówno akcje, jak i opcje. Dlaczego ważne są opcje put i call Ważne jest to, że handel nimi jest ważny, ponieważ pozwalają zarobić więcej pieniędzy niż handel tylko zapasami Jest czas na handel akcjami i jest czas na opcje handlowe. Ale przez większość czasu powinieneś handlować wszystkimi trzema Czytaj dalej przez tę stronę, aby poznać 10 najważniejszych rzeczy, które powinieneś wiedzieć przed rozpoczęciem handlu. Zrozumienie opcji put i call trading jest łatwe, jeśli poświęcisz trochę czasu na przeczytanie kolejnych stron, które opisują w bardzo jasny i zwięzły sposób ważne definicje i pojęcia, których musisz się nauczyć. Ta strona zawiera wiele przykładów i moje osobiste wskazówki. Jako doświadczony inwestor giełdowy, inwestor opcji i edukator dożywotni, stworzyłem tę stronę internetową, aby przedstawić i wyjaśnić moją wiedzę handlową przeciętnemu inwestorowi. Jeśli jednak nie masz podstawowej wiedzy na temat handlu opcjami, może to być również bardzo kosztowne. Z powodu krótkiej żywotności opcji zyski i straty mogą się szybko sumować. Typowy inwestor giełdowy, który zaczyna handlować opcjami, zazwyczaj nie ma dobrej wiedzy o siłach w pracy, traci pieniądze na swoich pierwszych kilku transakcjach, a potem wyrzuca ręce w górę i mówi, że jest zbyt zagmatwany - nigdy więcej. Czytaj dalej, więc to ci się nie przytrafi. Długi przykład Przykład To jak wszystko inne - musisz poświęcić trochę czasu, aby zrozumieć podstawy. Kiedy zaczniesz to rozumieć, zarobisz na tym trochę pieniędzy. A kiedy zaczniesz zarabiać trochę pieniędzy, zaczniesz się nim cieszyć i nie możesz się doczekać otwarcia giełdy każdego ranka. Pomogłem już tysiącom ludzi zrozumieć, czym jest opcja i jak je wymieniać. Napisałem ten wstęp do Call and Put, aby pomóc ci dowiedzieć się, czym one są i pokazać, jak łatwo jest je wymienić. Jeśli czytasz sekwencyjnie za pomocą linków w spisie treści w prawym górnym rogu tej strony, w ciągu mniej niż 60 minut będziesz miał bardzo jasne zrozumienie: Zrobiłem mój pierwszy telefon w 1985 roku i kupiłem call amp opcje od tego czasu. Mam tytuł MBA w zakresie finansów, czytałem dziesiątki najlepszych książek, zapisałem się na kilka najlepszych biuletynów, korzystałem z wielu najlepszych stron internetowych brokerów rabatowych, a w ciągu swojego życia wykonałem tysiące transakcji. Teraz, za pomocą tej strony, podzielę się z wami wszystkimi 29-letnim doświadczeniem w zakresie połączeń handlowych, poszukaj najlepszych informacji na temat tego, kiedy zyskać zyski i kiedy pozwolić im działać, i niestety dla mnie, ale dobrze dla ciebie, pokażę ci także niektóre z największych błędów handlowych, które popełniłem. Pierwsze kroki Opcje handlu Przede wszystkim porozmawiajmy o tym, czego potrzebujesz, aby zacząć handlować: Czytaj całą drogę przez Spis treści na tej stronie Ćwicz handel na wirtualnej platformie transakcyjnej Otwórz konto maklerskie rabatu, zobacz moją rekomendowaną listę najlepszych brokerzy opcji Nie potrzebujesz dużo pieniędzy, ale potrzebujesz co najmniej 1000, aby zacząć Potrzebować pomysłu na temat przyszłego kierunku akcji lub indeksu Musisz być w stanie zrobić tylko odrobinę matematyki Jeśli możesz Rób te rzeczy, a następnie masz wszystko, czego potrzeba, aby dokonać pierwszego handlu. Opcje Opcji Sprzedaży i Objaśnienia, Definicje i Przykłady Zaktualizowano 25 maja 2018 r. Definicja Opcji Call and Put: Opcją Call and Put są Inwestycje Pochodne (ich zmiany cen oparte są na ruchy cenowe innego produktu finansowego, zwane podstawą). Opcja kupna jest kupowana, jeśli inwestor oczekuje, że cena instrumentu bazowego wzrośnie w określonym przedziale czasowym. Opcja sprzedaży jest kupowana, jeśli inwestor oczekuje, że cena instrumentu bazowego spadnie w określonym przedziale czasowym. Umieszczenie i połączenia można również sprzedać lub napisać, co generuje dochód, ale rezygnuje z pewnych praw nabywcy opcji. Zerwanie opcji Call Call jest umową opcji, która daje nabywcy prawo do zakupu instrumentu bazowego po cenie wykonania w dowolnym czasie do daty wygaśnięcia (opcje w stylu amerykańskim). Cena wykonania to cena, po której nabywca opcji może kupić bazowy składnik aktywów. Na przykład opcja wywoławcza z ceną wywoławczą wynoszącą 10 oznacza, że nabywca opcji może skorzystać z opcji zakupu tej akcji na 10, zanim opcja wygasa. Opcje wygasania opcji są różne i mogą mieć krótkoterminowe lub długoterminowe wygasanie. Warto tylko, aby kupujący wezwanie skorzystał z opcji i zmusił sprzedającego połączenie, aby dał im akcje po cenie wykonania, jeśli bieżąca cena instrumentu bazowego jest powyżej ceny wykonania. Na przykład, jeśli akcje są notowane na 9 na giełdzie, nie jest opłacalne, aby nabywca opcji kupna skorzystał z opcji zakupu akcji na 10, ponieważ może kupić za niższą cenę (9) na magazynie rynek. Nabywca połączenia ma prawo do zakupu towaru po cenie wykonania przez określony czas. Jeśli cena instrumentu bazowego wzrośnie powyżej ceny wykonania, opcja będzie warta pieniędzy (ma wartość wewnętrzną). Przedsiębiorca może sprzedać opcję zysku (to jest to, co robi większość kupujących połączenia), lub skorzystać z opcji po wygaśnięciu (otrzymać akcje). W przypadku tych praw nabywca połączenia płaci 34 punkty 34. Sprzedawca połączeń z opcji otrzymuje premię. Pisanie opcji połączeń jest sposobem generowania dochodu. Dochody z pisania opcji kupna są ograniczone do otrzymanej premii, podczas gdy nabywca połączenia ma nieograniczony potencjał zysku. Jedna opcja kupna reprezentuje 100 akcji lub określoną kwotę bazowego aktywa. Ceny połączeń są zwykle kwotowane na akcję. W związku z tym, aby obliczyć koszt zakupu opcji kupna, należy wziąć cenę opcji i pomnożyć ją przez 100 (dla opcji na akcje). Opcje połączeń mogą mieć wartość In the Money lub Out of the Money. W pieniądzu cena instrumentu bazowego jest wyższa od ceny wykonania połączenia. Out of the Money oznacza, że cena instrumentu bazowego jest niższa od ceny wykonania połączenia. Gdy kupisz opcję kupna, możesz ją kupić w In, At lub Out of the money. Przy pieniądzach oznacza to, że cena wykonania i cena instrumentu bazowego są takie same. Twoja premia będzie większa w opcji In the Money (ponieważ ma już wartość wewnętrzną), a twoja premia będzie niższa dla opcji połączeń Out of the Money. Zmniejszanie opcji Put A Put jest umową opcji, która daje kupującemu prawo do sprzedaży bazowego składnika aktywów po cenie wykonania w dowolnym czasie do daty wygaśnięcia (opcje w stylu amerykańskim). Cena wykonania to cena, za którą nabywca opcji może sprzedać składnik aktywów bazowych. Na przykład opcja sprzedaży akcji o cenie wykonania równej 10 oznacza, że nabywca opcji sprzedaży może skorzystać z opcji sprzedaży tego zasobu na 10, zanim opcja wygasa. Warto tylko, aby nabywca kupujący skorzystał z opcji i zmusił sprzedającego, by dał im akcje po cenie wykonania, jeśli bieżąca cena instrumentu bazowego jest poniżej ceny wykonania. Na przykład, jeśli akcje są notowane na poziomie 11 na giełdzie, nie jest opłacalne, aby nabywca opcji sprzedaży mógł skorzystać z opcji sprzedaży akcji na poziomie 10, ponieważ mogą sprzedać ją za wyższą cenę (11) na magazynie rynek. Nabywca kupujący ma prawo sprzedać towar po cenie wykonania przez określony czas. Jeśli cena instrumentu bazowego spadnie poniżej ceny wykonania, opcja będzie warta pieniędzy. Przedsiębiorca może sprzedać opcję zysku (co najbardziej stawia kupujących) lub skorzystać z opcji po wygaśnięciu (sprzedać fizyczne udziały). Za te prawa kupujący płaci 34premium34. Sprzedawany sprzedawca otrzymuje premię. Pisanie opcji put to sposób na generowanie dochodu. Dochód z napisania opcji put jest ograniczony do otrzymanej premii, podczas gdy maksymalny potencjał zysku kupującego ma miejsce, gdy stan akcji spada do zera. Jedna opcja sprzedaży reprezentuje 100 udziałów lub określoną kwotę aktywów bazowych. Ceny sprzedaży są zazwyczaj kwotowane na akcję. W związku z tym, aby obliczyć, ile będzie kosztować opcja sprzedaży, skorzystaj z ceny opcji i pomnóż ją przez 100 (dla opcji na akcje). Opcje Put mogą być In the Money lub Out of the Money. W pieniądzu cena instrumentu bazowego jest niższa niż cena wykonania put. Out of the Money oznacza, że cena instrumentu bazowego jest wyższa od ceny wykonania put. Gdy kupisz opcję sprzedaży, możesz ją kupić w In, At lub Out of the money. Twoja premia będzie większa w opcji In the Money (ponieważ ma już wartość wewnętrzną), a twoja premia będzie niższa dla opcji put Out of the Money. Inne informacje o stawkach i połączeniach Wycena opcji jest dość złożona, ponieważ cena (premia) opcji jest oparta na wielu czynnikach, w tym na tym, jak daleko sięga ona lub z niej, zmienność instrumentu bazowego i jak daleko jest ta opcja od wygaśnięcia. Te dane wejściowe do wyceny opcji są nazywane 39Greeks 39 i warto je poznać przed zagłębieniem się w obrót opcjami. Pokaż pełny artykuł
No comments:
Post a Comment